The film is based on multiple true incidents that took place in the states of Andhra Pradesh and Telangana.
山贼横行，穆玲 (叶玉萍饰) 与父胜奋勇抗贼，虽将山贼打退，但胜已死。官兵赶至，不但不加以援手，还对穆家村加以搜掠，玲不忿，一时错手杀死官兵头目，因而被追杀。玲在逃亡过程中，得丝绸商杜明 (吴启明饰) 仗义相助，得以躲过追查，逃脱追捕。东厂教头寒羽 (刘锡明饰) 欣赏玲的胆识，布局逼她加盟东厂成立的杀手组织。玲不忿，三番四次逃走，却最终接受羽的训教。厂公 (徐忠信饰) 巡视训练，认为玲有异心，要羽杀她。羽设计救玲，更用自己的性命担保，令她免于一死，羽玲感情大增。厂公派玲参与任务屠杀清官全家，玲发觉原来正是杜家，不忍并加以阻止。厂公命羽杀玲，羽制造机会让玲逃走，厂公得知，带兵追杀二人，二人不敌。逃过一劫的杜明出现，与厂公同归于尽。羽玲二人逃走，携手浪迹天涯。
因營救人質任務惹上了新敵人，格雷洛上尉和他率領的精銳士兵必須面對殘酷販毒集團的突襲。
年轻军官许文强（张国荣）逃往路上被日本特务伏击堕海，漂浮到外滩岸上时身体不支晕倒，丁力（刘德华）路过欲将其救却遭其下意识的武力，两人一番打斗后结为好友。丁力偶然救下上海大亨冯敬尧（吴兴国）的千金冯程程（宁静）后，许下心愿要娶其为妻，但襄王有梦神女却心另有所属，冯程程只把他当好朋友，爱的恰是某次旅途中在火车上结识的他的好兄弟许文强，而许文强也因她的勇敢善良机智对她产生了好感。 许文强再次遇上冯程程时，激情没能控制，与丁力的交情画上句号。而当许文强与冯程程谈婚论嫁时，许文强意外发现冯敬尧正是追杀他和同僚的幕后黑手，他的身份也被对方认出，火药味顿时弥漫房间。
